Trene Aksjeopsjoner Etter Avslutning

Medarbeidsopsjoner: Definisjoner og Nøkkelbegreper Av John Summa. CTA, PhD, grunnlegger av HedgeMyOptions og OptionsNerd Lets begynne med deltakerne stipendiaten (ansatt) og grantor (arbeidsgiver). Den sistnevnte er det selskapet som ansetter stipendiaten eller ansatt. En stipendiat kan være en leder, eller en lønns - eller lønnsom arbeidstaker, og er også ofte referert til som opsjonær. Festen får ESO-egenkapitalkompensasjonen, vanligvis med visse restriksjoner. En av de viktigste begrensningene er det som kalles opptjeningsperioden. Opptjeningsperioden er den tiden en ansatt må vente for å kunne utøve ESOer. Utøvelse av ESOer, der opsjonæren underretter selskapet om at han eller hun ønsker å kjøpe aksjene, tillater opsjonen å kjøpe de angitte aksjene til strykekursen som er angitt i ESO-opsjonsavtalen. Den kjøpte aksjen (i hele eller deler) kan så umiddelbart selges til neste beste markedspris. Jo høyere markedsprisen fra øvelsen eller prisen, desto større spredning og dermed jo større kompensasjonen (ikke gevinst) den ansatte tjener. Som du vil se senere, utløser dette en skattehendelse hvor den ordinære kompensasjonsskattesatsen brukes på spredningen. For eksempel, hvis dine ESOer har en utøvelseskurs på 30, når du trener dine ESOer, vil du kunne kjøpe (kjøpte) de angitte aksjene i aksjen til 30. Med andre ord, uansett hvor mye høyere markedsprisen for aksjen På tidspunktet for trening får du kjøp av aksjen til strykprisen, og jo større spredningen mellom streik og markedspris, jo større inntjening. Vesting ESOs anses å være berørt når arbeidstaker har lov til å utøve og kjøpe aksjer, men aksjen kan ikke være avhengig av noen (sjeldne) tilfeller. Det er viktig å lese nøye hva som kalles selskapets opsjonsplan og opsjonsavtalen for å fastslå rettigheter og nøkkelbegrensninger som er tilgjengelige for ansatte. Den tidligere er satt sammen av styret og inneholder opplysninger om rettighetene til en stipendiat eller opsjonær. Alternativavtalen vil imidlertid gi de viktigste detaljene, for eksempel opptjeningsplanen, aksjene som er representert ved tilskudd og utøvelses - eller utsjekkskurs. Selvfølgelig vil betingelsene knyttet til opptjeningen av ESOene bli stavet ut også. (For mer om utøvende kompensasjonsgrenser, les hvordan begrensede aksjer og RSUer er skattlagt.) ESOs vestrer seg i porsjoner over tid i form av en opptjeningsplan. Dette er stavet ut i opsjonsavtalen. ESOs vil normalt veske på forhåndsbestemte datoer. For eksempel kan du ha 25 vest på ett år, (ett år fra bevilgningsdatoen) ytterligere 25 mai vest i to år, og så videre til du regnes som fullstendig interessert. Hvis du ikke bruker alternativene dine etter år ett (de 25 som har det samme året), har du en kumulativ vekst i prosent, og nå mulige alternativer i løpet av de to årene. Når alle har opptjent, kan du da trene hele gruppen, eller du kan utøve en del av de fullstendige ESOene. (For mer innsikt, les Hvordan legger jeg på noe) Betaler for aksjen Med andre ord, på dette tidspunktet kan du be om å utøve 25 av 1000 aksjer gitt i ESO, noe som betyr at du vil få 250 aksjer på aksjen til pålydende pris på alternativet. Du må komme opp med kontanter for å betale for aksjen, men prisen du betaler er prisen, ikke markedsprisen (kildeskatt og andre relaterte statlige og føderale inntektsskatter trekkes fra nå av arbeidsgiver og kjøpesummen vil typisk inkludere disse skattene til anskaffelseskost for aksjekurs). Alle detaljer om inntjening av ESOer (bør du få noen eller ha noen i dag), kan igjen bli funnet i det som kalles opsjonsavtalen og selskapsplanen. Husk å lese disse forsiktig, da fin utskrift noen ganger kan skjule viktige ledetråder om hva du kanskje eller ikke kan gjøre med dine ESOer, og nøyaktig når du kan begynne å håndtere dem effektivt. Det er noen vanskelige problemer her, særlig om oppsigelse av arbeid (enten frivillig eller ufrivillig). Hvis ansettelsen din er avsluttet, i motsetning til det berørte aksjen, vil du ikke kunne holde fast på alternativene dine før eller etter at de er opptjent. Mens det kan tas hensyn til omstendigheter rundt hvorfor arbeidet ble avsluttet, blir ESO-avtalen din oftest avsluttet med sysselsetting, eller like etter. Hvis opsjoner har oppstått før ansettelsen avsluttes, kan du ha et lite vindu (kjent som en frist) for å utøve dine ESOer. Hvis du er sikringsposisjoner, er sannsynligheten for ansettelsesoppsigelse et viktig hensyn. Dette skyldes at hvis du mister egenkapitalen du forsøker å hekke, er du igjen å holde sikringer som er utsatt for egen risiko (uten egenkapitalforskyvning). Hvis du har tap på dine sikringer og gevinster på dine ESOer som ikke kan realiseres, oppstår det stor risiko for tap. (Lær mer om hvordan sikring fungerer i sikring i Laymans vilkår.) ESO Spread Lets se nærmere på den såkalte spredningen mellom streiken og aksjekursen. Hvis du har ESOer med en streik på 25, er aksjekursen på 50, og du vil utøve 25 av dine 1000 aksjer som er tillatt per din ESO, vil du måtte betale 25 x 250 for aksjene, som er lik 6 250 før skatter. På dette tidspunktet er verdien i markedet imidlertid 12 500. Derfor, hvis du trener og selger samtidig, vil aksjene du kjøpte fra selskapet fra utøvelsen av dine ESOer, netto koste deg totalt 6.250 (pretax). Som nevnt ovenfor blir imidlertid gevinsten av egenkapitalverdien beskattet som ordinær inntekt. alt forfalt i året du gjør øvelsen. Og hva er verre, du mottar ingen skattemessig kompensasjon fra tap av tid eller ekstrinsic verdi på andelen av ESOs som utøves, noe som kan være betydelig. Når du går tilbake til spørsmålet om skatt, hvis du har en 40 skattesats, oppgir du ikke bare all tidsverdi i en øvelse, men du gir opp 40 av egenverdien i oppdraget. Slik at 6 250 nå krymper til 3 750. Hvis du ikke selger aksjen, er du fortsatt underlagt skatt ved utøvelse, en ofte oversett risiko. Eventuelle gevinster på aksjen etter trening vil imidlertid bli beskattet som kapitalgevinster. Lang eller kort sikt, avhengig av hvor lenge du har den overtagne aksjen. (Du må beholde den oppkjøpte aksjen i ett år og en dag etter trening for å kvalifisere deg til lavere kursgevinster skattesats). (For mer om kapitalgevinster, se Skatteeffekter på kapitalgevinster.) Vi antar at ESO har vunnet, eller en del av ditt tilskudd (si 25 av 1.000 aksjer eller 250 aksjer), og du vil gjerne utøve og skaffe 250 aksjer av selskapets aksje. Du må informere firmaet om hensikten å trene. Du vil da bli pålagt deg å betale prisen på øvelsen. Som du kan se nedenfor, hvis aksjen handles til 50 og treningskursen din er 40, vil du måtte komme opp med 10 000 for å kjøpe aksjen (40 x 250 10 000). Men det er mer. Hvis disse er ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, vil du også måtte betale kildeskatt (dekkes nærmere i delen av denne veiledningen om skatteimplikasjoner). Hvis du selger aksjen til markedsprisen på 50, ser du en gevinst på 2500 over utnyttelseskursen (12 500 - 10 000), som er spredningen (noen ganger referert til som forhandlingselementet). De 2500 representerer det beløpet som opsjonene er i pengene (hvor langt over streikprisen (dvs. 50 - 40 10). Dette pengepengebyrået er også din skattepliktig inntekt, en begivenhet som IRS ser som kompensasjonsøkning, og dermed beskattet til ordinære skattesatser. Figur 1: En enkel ESO-øvelse for å erverve 250 aksjer med 10 egenkapital Uansett om de overlatte 250 aksjene er solgt, blir gevinsten ved trening realisert og utløser en skattehendelse. Du kjøper aksjen, hvis det er noen prisendringer, forutsatt at du ikke likviderer. Dette vil produsere enten flere gevinster eller noen tap på aksjeposisjonen. De siste delene av denne opplæringen ser på skattemessige konsekvenser av å holde aksjen versus selge den umiddelbart Ved utøvelse. Holding del eller hele oppkjøpt aksje gir noen tøffe spørsmål om skattemessig feilmatching. Intrinsic Versus Time Value Som du kan se i tabellen ovenfor, er mengden av egenverdi 10. Denne verdien er imidlertid ikke den bare verdi på alternativene. En usynlig verdi kjent som tidsverdi er også til stede, en verdi som fortabes ved trening. Avhengig av hvor mye tid som gjenstår til utløpet (datoen ESOs utløper) og flere andre variabler, kan tidsverdien være større eller mindre. De fleste ESOer har en utløpt sluttdato på opptil 10 år. Så hvordan ser vi denne tidsverdien Komponent av verdi Du må bruke en teoretisk prismodell, som Black-Scholes, som beregner for deg virkelig verdi av dine ESOer. Du bør være oppmerksom på at utøvelsen av en ESO, mens den kan fange egenverdi, vanligvis gir opp tidverdien (antar at det er noen igjen), noe som resulterer i en potensielt stor skjult mulighetskostnad, som faktisk kan være større enn gevinsten som representeres av egenverdi. (For mer om hvordan denne modellen fungerer, se Regnskap og verdivurdering av ansattes aksjeopsjoner.) Verdisammensetningen av dine ESOer vil skifte med bevegelse av aksjekurs og gjenstående tid til utløp (og med endringer i volatilitetsnivåer). Når aksjekursen er under streikprisen, anses opsjonen for å være ute av pengene (også populært kjent som under vann). Når ved eller ut av pengene har ESO ingen egenverdi, bare tidsverdi (spredningen er null når det gjelder penger). Siden ESO ikke handles på et sekundærmarked, kan du ikke se verdien de virkelig har (siden det ikke er markedspris som med deres børsnoterte opsjoner brødre). Igjen, du trenger en prismodell for å koble til innganger til (strykpris, gjenværende tid, aksjekurs, risikofri rente og volatilitet). Dette vil gi en teoretisk eller rimelig verdi, som vil representere ren tidsverdi (også kjent som ekstrinsic value). Slik unngår de vanligste aksjeopsjonsfeilene (del 1) Hovedpoeng De fleste vanlige feil med aksjeopsjoner relaterer seg til tap av jobber, fusjoner og oppkjøp, store ugunstige livshendelser, markedstidsrisiko, overkoncentrasjon i aksjemarkedet og utløpet av opsjonsperioden. Forstå din selskaps opsjonsplan og utarbeide en strategi for å ta opp hver mulighet som gjelder for deg. Endre timing og prismål knyttet til egenkapitalkompensasjonen minst to ganger i året. Dine aksjeopsjoner er verdifulle, slik at du kan være nervøs for å unngå feilene som mange mennesker har gjort i løpet av de siste markedsboomsene og bustene. Denne serien av artikler peker ut vanlige uhell med aksjeopsjoner som kan koste deg penger. Viktige hendelser for å se opp For mange ansatte slipper potensialet for sine aksjeopsjoner fordi de mangler fremsyn med dem og ikke danner en økonomisk plan rundt sine tilskudd. I stedet reagerer de bare på uventede omstendigheter og må scramble for å redde deres opsjonspriser i siste øyeblikk. De fleste av de vanlige feilene med aksjeopsjoner stammer fra følgende typer situasjoner. Endring av kontroll: Selskapet annonserer en fusjon med en konkurrent. Oppsigelse: Du bestemmer deg for å slutte jobben. Utløp: Dine valg er i ferd med å utløpe. Konsentrasjon: Mer enn 10 av din nettoverdi er i aksjeopsjoner. Funksjonshemming: et uhell-rafting-uhell setter deg i et legemet. Avdeling av ekteskapelige eiendeler: Du og din ektefelle har besluttet å skille seg fra. Døden: Du går til det store selskapet på himmelen. Market timing: Du prøver å gjette om aksjekursen vil være opp eller ned når du trener dine alternativer og selger aksjen. Skatt: Du misforstår skattemessige konsekvenser av egenkapitallønnen. Med riktig opplæring og planlegging kan du forbedre sjansene dine for å forhindre de økonomiske tapene som ellers måtte oppstå når du må reagere på uventede forhold. Studie plandokumentet ditt og del det med dine rådgivere Plandokumentet styrer reglene og tidslinjene som er knyttet til hver enkelt situasjon. Ideelt sett vil du forstå hvordan selskapets aksjeopsjonsplandokument adresserer hvert av disse scenariene, og du vil utforme en strategi for å løse hver mulighet. Plandokumentet, sammen med din tilskuddsavtale. vil styre reglene og tidslinjene knyttet til hver omstendighet. Be om en kopi av planen, les den, og del den med rådgivende team og et pålitelig familiemedlem. Endring av kontroll Godta det faktum at nesten ethvert selskap kan bli kjøpt av, eller kan bli sammen med, nærmeste konkurrent i fusjon eller oppkjøp (MA). Planlegg som om det er uunngåelig Ditt selskaps plandokument skal stave ut hva som vil skje med aksjeopsjoner i en fusjon, oppkjøp eller eiendomssalg. Plandokumentet kan tillate akselerasjon av fortjenesten i endring av kontroll: Dette kan gi deg mulighet til å utøve 100 av alternativene dine umiddelbart, i stedet for å vente på hvor lang tid kontrakten gir. Fremskyndet inntjening er tiltalende fordi det gir deg mulighet til å innse fordelene med aksjekompensasjonen tidligere, men det har noen betydelige skattekonsekvenser fordi du ikke kan strekke beskatningen over flere år. Denne muligheten er begrenset: du kan ha færre enn 30 dager til å utøve alternativene dine før de utløper. I en MA situasjon må du gjøre andre investeringer og kontanthåndteringsavgjørelser som avhenger av avtalens struktur: Vil aksjene du kjøper i ditt nåværende selskap konvertere til aksjer i det nye sammenslåtte selskapet (Se en relatert FAQ.) Er potensialet for verdsettelse i den nye aksjen som er verdt å holde for langsiktige kapitalgevinster, eller har du det bedre med å trene og selge samtidig? Vil du motta aksjeopsjoner i kjøperen i bytte for dine nåværende alternativer og eller som en del av kompensasjonspakken med nytt selskap. (Se en relatert FAQ.) Kunne denne fusjonen føre til tap av jobben din Hvis ja, hva skjer med aksjeopsjoner Vil du trenge penger fra denne øvelsen for å støtte deg selv til du finner en annen jobb, vil selskapet holde nok penger fra din øvelse for å oppfylle skatteforpliktelsen din, eller trenger du å reservere kontanter for det formålet I noen situasjoner kan ditt selskaps plandokument angi at det ikke er noen akselerasjon i fortjenesten, og du står overfor p Lanning-avgjørelser relatert bare til dine faste alternativer. For mer informasjon om opsjoner i fusjoner og oppkjøp, se avsnitt MA på denne nettsiden. Hvis forholdet ditt med din bedrift slutter av annen grunn enn pensjon, uførhet eller død, vil plandokumentet spesifisere behandlingen av aksjeopsjoner. Pass på at du forstår sin terminologi. Hvis du ikke gjør det, kan det oppstå dårlige feil. Eksempel: Din offisielle oppsigelsesdato var 19. september, men du mottok en fratrekkspakke til 31. desember. Plandokumentet gir deg mulighet til å utøve dine opptjente aksjeopsjoner i 90 dager etter oppsigelse (dvs. til 19. desember). Ikke forveksl lengden på avgangspakken med vinduet etter avslutning. Standardvinduet for å trene etter opphør er 90 dager (eller tre måneder), men les firmaets plan nøye for unntak. For mer, se delen Jobbhendelse: Oppsigelse. Ved å gi opsjoner, har arbeidsgiveren i realiteten gitt deg en bruk eller tap av kompensasjonskupong. Youve oppnådd rett til å kjøpe et bestemt antall aksjer til en viss pris innen en bestemt periode. Det er en tendens, spesielt med NQSOs. å utsette treningsaktivitet til siste øyeblikk. Denne tilnærmingen er ikke nødvendigvis tilpasset dine økonomiske mål og bedriftens ytelse. Endre timing og prismål knyttet til egenkapitalkompensasjonen minst to ganger i året. Å utøve en kombinasjon av penger i form av penger samtidig, for å minimere skatt og maksimere det du legger i lommen, er ikke uvanlig. Markedsforhold, strykepriser, antall opptjente opsjoner og dine overordnede økonomiske mål bør ha større innflytelse på tidspunktet for treningsstrategien enn det faktum at et bestemt stipend er planlagt å utløpe i nær fremtid. For detaljer, se artiklene og Vanlige spørsmål i Finansiell planlegging: Strategier. Følelser kan få god forstand. Dette fører til noen av de mest kostbare feilene. For mange ansatte har aksjeopsjoner emosjonelle problemer, ikke økonomiske. Du er lojal mot din bedrift og vil tro på en lys fremtid for den og aksjekursen. Følelser kan overvinne dispassionate god forstand til skade for familiens økonomiske mål. Dette fører til noen av de mest kostbare feilene. Konvensjonell visdom anbefaler at du ikke har for mye av porteføljen din investert i en enkelt aksjeselskap. Men det er ikke uvanlig å finne ansatte med 60 til 90 av deres nettoverdi i selskapets aksje gjennom en rekke programmer: aksjeopsjoner andor begrenset aksje, ansatte aksjekjøp planer, og aksjeselskap kjøpt eller gitt som en kamp for lønnsoppgjør gjennom 401 (k) plan. Finansrådgivere advarer vanligvis klienter mot å ha mer enn 10 til 15 av sine investeringsmidler i en enkelt aksjeselskap eller en bestemt sektor av økonomien. Les mer om hvordan å diversifisere, og hvorfor, i Finansiell planlegging: Diversifisering. Enroner og Lehmans skjer: Vær forberedt Da Enron arkivert for konkurs, mistet sine ansatte over 1 milliard i pensjonsbesparelser som et direkte resultat av å investere i aksjene. Mange hadde 50 eller flere av deres pensjonsoppsparing i selskapets aksjer. Enron-implosjonen var ikke et freak-uhell. I løpet av det påfølgende tiåret har ansatte i andre respekterte selskaper, som Lehman Brothers, i løpet av to store markedssviktene opplevd tilsvarende ødeleggende nedgang i nettoverdien på grunn av raskt fallende aksjekurser. Markedsulykker og nedleggelser fra bedrifter er ikke unntak. De er en uheldig del av konjunktursyklusen og bør betraktes som periodiske realiteter i kapitalmarkedene. Hva gjør du for å forberede deg? Spør The Tough Questions Aksjeopsjoner raskt konsentrere nettoverdi. Optionærer må ta hensyn til risikoen som øker med hvert tilleggsbeløp. Hvordan vet du om rikdommen din er for konsentrert i selskapets aksje Svar noen få enkle spørsmål utviklet av Dr. Donald Moine, en industrisykolog som spesialiserer seg på kompensasjon: Hvor mye er hjemmet ditt verdt Hvor mye koster dine biler Hvor mye er din bil verdt? aksjeopsjoner verdt, pluss eventuelle aksjer du allerede eier (i en 401 (k) plan, gjennom ESPP, i en ekstern investeringskonto, etc.) Hvis svaret på spørsmål 3 er mer enn 1 eller mer enn 1 2, vil din rikdom er tungt konsentrert, og du er i fare for å lide et alvorlig økonomisk tilbakeslag hvis selskapets aksjekurs plummets. Det neste spørsmålet dr. Moine spør er: Vil du ha gratis forsikring for å beskytte verdien av aksjeopsjoner og bedriftens aksjer? Hvem ville du ikke forsikre huset ditt og bilene fordi kostnadene ved å erstatte dem kan være ødeleggende. Hvorfor ville du ikke være interessert i gratis (eller nesten gratis) risikostyringsstrategier for å beskytte en annen stor bidragsyter til din nettoverdi. For høyt nettoverdige opsjonshavere finnes disse typer sikringsstrategier (f. eks. Null premie krage, forhåndsbetalt fremover ), som forklart i avsnittet Finansiell planlegging: High Net Worth. Mange diversifikasjon og likviditetstaktikk eksisterer. Søk hjelp fra dyktige rådgivere i å administrere din konsentrerte posisjon. La noen som ikke er følelsesmessig knyttet til selskapets aksjekurs, vurdere fordelene ved egenkapitalkompensasjonen i henhold til investeringskriterier, skattemessige konsekvenser, risikotoleransen som fastsatt for din personlige investeringspolitikkerklæring, og hvilken rolle selskapets aksje skal spille i din samlet verdiskapingsstrategi. Del 2 vil dekke konsekvensene som store livshendelser, markedstiming og skatt kan ha på opsjonsgevinster. Beth V. Walker. CRPC, RFC, var en Wealth Coach med Private Advisory GroupSagemark Consulting i Las Vegas, Nevada, på tidspunktet for skriving. Denne artikkelen ble publisert utelukkende for innhold og kvalitet. Verken forfatteren eller hennes firma kompenserte oss i motsetning til offentliggjøring. Støttealternativer og den avsluttede medarbeider En stor bekymring for høytidsansatte som er opphørt fra deres ansettelse, er skjebnen til deres opsjoner. Beløpet som står på spill er ofte flere ganger lønn til arbeidstakerne, og kan dværge omfanget av avgang selskapet kan tilby. Driftsledere bør derfor ha en solid forståelse av aksjeopsjonsavtaler når de forhandler sin exitstrategi fra et privat selskap. Et aksjeopsjon er rett til å kjøpe bestemt aksje til en viss tid til en viss pris, kjent som quottrike price. quot Aksjeopsjoner kan være en viktig del av selskapets samlede kompensasjonssystem og brukes til å tiltrekke seg, motivere og beholde talentfulle ledelsespersonell ved å gi dem en metode for å skaffe seg en langsiktig eierandel i et selskap. Alternativstipendier kan også ha betydelige skattefordeler for selskapet eller den ansatte. Kompenserende aksjeopsjoner faller i to kategorier: incentiv aksjeopsjoner (quotISO39squot) og ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (quotNSO39squot). Incentive aksjeopsjoner er opsjoner som tilfredsstiller visse krav i Internal Revenue Code (quotCodequot). Aksjeopsjoner som ikke kvalifiserer under koden, kjent som ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, er både enklere og mer vanlige. Aksjeopsjoner har vært en allestedsnærværende del av bedriftslivet på 1990-tallet, og som preget av Wall Street Journal er blitt den samme valutaen for en ny bedriftsalder. I løpet av de siste fem årene har den årlige verdien av opsjoner gitt til bedriftsledere quintupled til 45,6 milliarder. Men ledere som shrewdly forhandler aksjeopsjoner når karrieren deres stiger, kan selge seg kort når de blir vist døren og bedt om å inngå en avtale om avtale. Selv i et stramt arbeidsmarked risikerer høytstående bedriftsledere å finne en rosa slip på skrivebordet. Hvis dette skjer, bør de være oppmerksomme på at de kan være i stand til å gjenforhandle vilkårene for eksisterende aksjeopsjonsavtaler og at arbeidsgiveren kan være villig til å gi avgangsvederlag i form av tilleggsopsjoner. Betydningen av aksjer, aksjekjøpsplaner og aksjeopsjoner som kompensasjon for ledere og til og med lavere nivåansatte har blitt fremhevet av to nyere saker. I en nylig beslutning fra Ninth Circuit Court of Appeal, Vizcaino mot Microsoft. 173 F.3d 713 (9. september 1999) reverserte Retten en dom mot en klasse av midlertidige ansatte hos Microsoft som hevdet at de feilaktig ble utelukket fra Microsofts skattekvalifiserte Employee Stock Purchase Plan (quotESPPot). Domstolen hevdet at de ikke var kvoteavhengige entreprenørkvoter, og kan derfor ha rett til millioner av dollar som de ville ha mottatt som en del av ESPP. I et lignende tilfelle, Carter v. West Publishing. Nr. 97-2537 (M. D. Fla. 1999) sertifiserte en føderal distriktsdomstol i Florida en klasse på opptil 144 tidligere kvinnelige ansatte i West Publishing som angivelig ble utelukket fra en quothush-hush, vilkårlig aksjebuddsplanett på grunn av deres kjønn. En ESOP - eller Employee Stock Ownership Plan er en pensjonsordning som dekker alle heltidsansatte som arbeidsgiveren har aksjeselskap i tillit til medarbeidsaktørens navn. ESOPs er vanligvis gjenstand for inntektsloven for arbeidstakers pensjonssikring i 1974 (quotERAquot ). En viss forvirring har oppstått av ideen om at oppsummering kan indikere forutgående eller ansattes aksjeopsjonsplan. quot I motsetning til ESOPer er imidlertid opsjoner på ansatte ikke pensjonsplaner og er ikke styrt av ERISA. Snarere er en aksjeopsjonsopsjon rett og slett en rett til å kjøpe en gitt aksjeselskap til en gitt pris for en gitt tidsperiode. Ansattes aksjeopsjoner er ikke referert til ved bruk av quotESOPquot akronym. Her er noen forslag til ledende ansatte for å maksimere bruken av aksjeopsjoner: Golden Parachutes. Den beste tiden for å forhandle aksjeopsjoner er i begynnelsen av sysselsetting, og ledere og advokater bør gi råd til å forhandle om best mulig ansettelseskontrakt, inkludert fordeler som aksjeopsjoner og en kvotert parachute. quot Som nevnt nedenfor, er definisjonen av quottermination for causequot, quote control, quot og andre problemer kan være av kritisk betydning. Hent relevante dokumenter. Aksjeopsjoner styres av flere dokumenter, typisk et tilbud, en kvotering, kvote og noen ganger kvoter til avtalen. Du bør beholde alle disse dokumentene i en egen fil, og få dem tilgjengelig for advokaten din, sammen med en separat arbeidsavtale, når du står overfor mulig avslutning. Prøv å gjenforhandle. Avviksforhandlinger på vegne av svært høyt ledende ansatte blir noen ganger ikke bare drevet av grunnen til oppsigelse og mulige rettslige krav, men også av personlige forhold mellom styremedlem og styret, herunder styrets ønske om å bli oppfattet som quotfairquot og dens bekymring for sin egen skjebne. I denne sammenheng kan oppsigede ledere muligens gjenforhandle vilkårene i deres opsjonsavtaler. Konvertering av planer. Kvalifiserte opsjonsplaner, eller ISO39s, er vanligvis underlagt strenge retningslinjer som ikke kan endres uten å risikere skattefordelstatusen til planen. Det som ikke forstås, er imidlertid at ISO39s noen ganger kan konverteres til ikke-kvalifiserte opsjonsplaner for å gi ytterligere fleksibilitet når det gjelder å lage en avgangsplan. Endre treningsperioden. Ansattes første bekymring når oppsigelsen er avsluttet, er at tidsvinduet for å utøve tidligere opptjente aksjeopsjoner, kvotekursperioden, utløper etter kortfristen. I noen tilfeller kan planen tillate opptil et år, men de fleste tillater fra en måned til 90 dager, avhengig av årsaken til oppsigelsen. Dette vil begrense arbeidstakers evne til å vente på at aksjekursen stiger til et visst nivå, og kan ikke tillate nok tid til å vente på en konjunkturnedgang. For eksempel, hvis aksjen er en kvotepris (mindre enn strykprisen) for hele 30 dagene, er opsjonene verdiløs for den ansatte. Utvidelsesperioden er således et av de viktigste målene for en avsluttet ansatt i utformingen av en separasjonsavtale. Et annet viktig alternativ til å utvide treningsperioden, og en favoritt av ledere overalt, er å simpelthen gjenopprette alternativene til en lavere strike price. Accelerated Vesting. En annen stor bekymring for avslutte ledere er at de, på grunn av deres avgang, vil miste verdifulle fremtidige opptjening av opsjoner under en eller flere aksjeopsjonsavtaler. Dette er opsjoner som allerede er quotgrantedquot, men er ennå ikke kvittert. Quot I denne situasjonen kan medarbeider være i stand til å forhandle om akselerasjon av inntjening av visse aksjeopsjoner før de forlater. Avsluttende bekymringer. Aksjeopsjoner kan være en effektiv og kreativ måte å styrke avgangsvederlag ved oppsigelse eller nedsettelse. Det er imidlertid viktig å huske at det ikke er garanti for hvilke alternativer som vil være verdt, da det helt avhenger av fremtidens pris på aksjen. I tilfelle av en stor økonomisk nedgang kan aksjeopsjoner faktisk bli mindre verdifulle enn de var over det foregående tiåret. Faktisk er det ofte foretrukket at arbeidsgiveren tilbyr ekstra penger som avgang i stedet for tapte opsjonsmuligheter ved å redusere verdien av opsjonene til kontanter. Videre kan arbeidsgivere være motvillige til å tildele opsjoner til ledere som forlater selskapet på grunn av effekten på gjenværende ansatte, både når det gjelder moral og når det gjelder å tildele begrensede mengder av aksjer. Tross alt må alternativene motivere og belønne ansatte for fremtidig ytelse. En annen bekymring en arbeidsgiver kan ha med hensyn til forespørsler om å modifisere en opsjonsplan er en motvilje mot å modifisere en opsjonsplan er en motvilje mot å foreta endringer som må godkjennes av selskapets styre eller kompensasjonsutvalg eller må rapporteres til SEC. Disse rapportene er åpne for publikum og ofte etterfulgt av finansmediene. Lovpligtige innsidere har rapporteringsforpliktelser under 167 16 eller verdipapirloven fra 1934 når de mottar aksje - eller aksjeopsjoner som en del av en avgangspakke. Ledere bør huske nyansene i deres opsjonsplaner når forhandlinger om fratrædelsesplaner er åpne for muligheten for å omforhandle aksjeopsjoner og avgjøre om reprisering, forlengelse av utøvelsesperioden eller akselerering av opptjening av aksjeopsjoner kan være mer fordelaktig enn en enkel kontant innbetaling. Selv om ikke alle arbeidsgivere er villige til å engasjere seg i en slik diskusjon, kan potensiell lønn for den ansatte være signifikant. Jobbegivenheter: Oppsigelse Uansett om det er forventet eller ikke, er jobbtap en omveltning som gir deg mye å tenke på. Men når du tømmer av pulten din, glem ikke lagerkompensasjonen. Kjenn etter oppsigelsesregler for aksjebidragene dine. I løpet av omveltningen av jobbtap, glem ikke aksjekompensasjonen. Denne artikkelen dekker viktige aspekter ved arbeidstidsavslutning som gjelder for alle børskort. Podcast inkluderte Del 3 i denne artikkelserien gjennomgår trinnene du må ta for å bevare dine egenkapitalrettigheter ved eller før oppsigelsen av din ansettelse, og i eventuelle avtaleforhold. Virkningen avhenger av dine konkrete avtaler, selskapets overordnede planer og retningslinjer, og i mange tilfeller årsaken til oppsigelsen. Din aksjeavtale kan ha en bestemmelse som ikke bare vil klare dine gevinster hvis du går til jobb for en konkurrent, men også hindrer deg fra å ta en jobb hos det selskapet. Som denne artikkelen forklarer, disse typer bestemmelser, kalt restriktive pakter. kan lure inn stipendavtaler for aksjeopsjoner, aksjekapital og ytelsesaksjer. Podcast inkludert Få en følelse av hva du burde, og bør ikke forvente i vilkårene for aksjeopsjonen din. En stor undersøkelse av selskaper ser på trender i opptjeningsplaner, reglene for terminering og andre planfunksjoner. For å beskytte dine fremragende tilskudd og forhindre problemer når du forlater jobben din, bør du vite svarene på følgende spørsmål. Hvis alternativet ditt ble gitt med en karakterisert fortjeneste, har du lov til å utøve den opptjente delen av opsjonstildelingen, men oftest mister du resten. Hvis du forlater selskapet før inntjeningsdatoen for begrenset lager eller RSU, forteller du vanligvis hva som ikke har beholdt lager. Unntak kan forekomme, avhengig av. Du vil fortsette å eie aksje kjøpt under ansettelsen, men din berettigelse for deltakelse i planen avsluttes. Eventuelle midler tilbakeholdt fra lønnen din vil være. Ingen lov krever dette. Det er din plikt å kjenne disse detaljene. Rettssaker viser det. De fleste selskaper lagerplaner fokuserer på datoen for oppsigelse, noe som betyr den faktiske. Ingen lov gir deg spesielle rettigheter i aksjeopsjoner. Under de fleste opsjonsplaner og tilskuddsavtaler har en ansatt hvis oppsigelse stammer fra ugunstige økonomiske forhold generelt. Kort sagt, ja, forutsatt at denne oppsigelsen er gjort av god tro grunner, for eksempel nedskalering av virksomheten. De fleste ansatte er på vilje, noe som betyr. Tidligere ansatte transaksjoner, uavhengig av årsaken til oppsigelse, følger de samme kravene til innvilgelse og rapportering som gjelder. Tidligere ansatte transaksjoner, uavhengig av årsaken til oppsigelse, følger de samme kravene til innvilgelse og rapportering som gjelder. Du kan prøve dette i din avtale om avtale. Bedrifter gjør det noen ganger for alle ansatte i spesielle situasjoner. Men. Perioden for opsjonstrening avhenger av både arbeidsgiverens plandesign og årsaken til oppsigelsen. Hvis opsjonene ikke utøves etter den angitte datoen, blir de fortapt. Rettssaker og undersøkelsesdata viser at. Mens du blir rehired, er gode nyheter, de dårlige nyhetene er at de uvestede alternativene eller begrensede aksjemarkedene ble kansellert eller fortapt når du ble lagt av, uansett årsak til oppsigelse. Som for de opptjente alternativene. Vanligvis vil du ha tid etter at du forlater selskapet for å utøve alternativene dine. Men noen selskaper. Vanligvis vil aksjeplanreglene overstyre andre avtaler som er gjort under denne. Med godkjennelse fra styret, og kanskje også aksjonærer, kan firmaet endre utestående tilskudd på en måte som er i samsvar med aksjeplanen. Det bør imidlertid unngå skattefall for deg og selskapet, for eksempel. Sjekk lagerplanen din for å se om den adresserer denne typen avsetning (eller spinoff), hvor bare en liten divisjon eller et datterselskap selges. Mange planer. Akseplaner har ofte ulike avsetninger for opptjeningsperioder for opptjente opsjoner, eventuell akselerasjon av inntjening og behandling av. I sin innledende lagerplan for design av hjemland i 2013 fant Nasjonalforbundet av Stock Plan Professional at følgende behandlinger av opsjoner ved avslutning er mest vanlige. Forbudet mot innsidehandel og tipping fortsetter å gjelde for handler i selskapets lager selv etter at du slutter å jobbe der. Ikke vanligvis. Oppsigelsestidspunktet starter når du. Ikke ensidig. Selv om ingen lov spesifikt tar opp dette spørsmålet, har domstolene undersøkt. Utbytte og aksjonær stemmerett som går med begrenset lager, gjør det ikke. Du kan feilaktig la alternativene gå ut uten å utøve dem. Du har ikke dine faste alternativer for livet. Ja. Under Internal Revenue Code må du utøve en ISO innenfor. For ISO-formål kan en bona fide permisjon på over tre måneder utgjøre en oppsigelse av ansettelse dersom. Internal Revenue Code er veldig tydelig på kravene til gunstig skattebehandling for ISOs. Blant andre forhold. Seksjon 16-regler, inkludert kravene i skjema 4, gjelder i opptil seks måneder etter. Innholdet er gitt som en pedagogisk ressurs. MyStockOptions skal ikke holdes ansvarlig for eventuelle feil eller forsinkelser i innholdet, eller handlinger som er tatt i tillit til det. Copyright copy 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions er et føderalt registrert varemerke. Vennligst ikke kopier eller utdrag denne informasjonen uten uttrykkelig tillatelse fra myStockOptions. Kontakt redaktørmystockoptions for lisensinformasjon.